AlexExtra - Finanzblog » Finanzmathematik http://www.alexextra.com Weblog zur Vereinfachung Ihrer privaten Finanzen Sat, 27 Mar 2010 15:52:25 +0000 http://wordpress.org/?v=2.9.1 en hourly 1 Modernisierungskredite der Bausparkassen vergleichen http://www.alexextra.com/sparen/modernisierungskredite-der-bausparkassen-vergleichen/ http://www.alexextra.com/sparen/modernisierungskredite-der-bausparkassen-vergleichen/#comments Thu, 09 Oct 2008 23:01:37 +0000 admin http://www.alexextra.com/?p=87 Energie sparen bedeutet Geld sparen und hier sollten Hausbesitzer nicht nur die Kostenersparnisse aus solch einer Maßnahme betrachten, viel wichtiger auch die Konditionen der Banken und Bausparkassen miteinander vergleichen.

Viele Bausparkassen haben den Bedarf nach solchen Modernisierungskrediten erkannt und bieten auch passende Finanzierungsprogramme an. Auch hier gilt die Empfehlung: erst vergleichen bevor man unterschreibt.

Hier ein Vergleich eines Kreditangebots bekannter Bausparkassen, so wie man dieses auf der Homepage der Anbieter findet:

Konditionen der Bausparkasse 1 (Postbank Gruppe); Stand 06.10.2008

  • Mtl. Rate: 100 Euro (Zins- und Sparrate konstant)
  • Auszahlung: 10.000 Euro  (100%)
  • Gesamtlaufzeit: 11,5 Jahre
  • Mit grundbuchlicher Sicherung

Nach grechnet: ergibt einen Zinssatz von 5,90 Prozent p.a. nominal oder 6,06 Prozent p. a. effektiv.

Konditionen der Bausparkasse 2 (DZ BANK Gruppe); Stand 07.10.2008

  • Mtl. Rate: 110,83 Euro (Zins- und Sparrate vor Zuteilung)
  • Mtl. Rate: 80 Euro (Zins- und Sparrate nach Zuteilung)
  • Auszahlung: 10.000 Euro (100%)
  • Gesamtlaufzeit: 6 1/2 Jahre vor Zuteilung, danach restliche 4 1/2 Jahre
  • Ohne grundbuchlicher Sicherung

Ergibt einen Zinssatz von 8,41 Prozent p.a. nominal oder 8,74 Prozent p. a. effektiv.

Fazit: Auf den ersten Blick scheint das Angebot der Bausparkasse 2 günstiger zu sein, da die monatliche Belastung nach Zuteilung geringer ausfällt. Vergleicht man aber die Zinssätze über die gesamte Laufzeit, so zahlt der Kunde bei der Bausparkasse 2 deutlich höhere Kosten. Ersparnis gegebüber dem 2. Anbieter von ca. 1.743 Euro. Daher immer den effektiven Zins der Gesamtfinanzierung in Betracht ziehen um besser vergleichen zu können.

]]> http://www.alexextra.com/sparen/modernisierungskredite-der-bausparkassen-vergleichen/feed/ 1 Kosten und Renditen in Fondspolicen http://www.alexextra.com/allgemein/kosten-und-renditen-in-fondspolicen/ http://www.alexextra.com/allgemein/kosten-und-renditen-in-fondspolicen/#comments Mon, 15 Sep 2008 21:25:14 +0000 admin http://www.alexextra.com/?p=10 Plusminus über die Kosten in den Lebens- und Rentenversicherungen. Danach sind die Versicherer seit dem 01. Juli 2008 verpflichtet, die in ihre Produkte Kosten offen zu legen. Hintergrund der Verordnung war u.a. mehr Transparenz und Vergleichbarkeit der Produkte zu versprechen. Die Realität sieht mal etwas anders aus. Das Problem ist nämlich nicht die Kostenangaben in Prozent sondern die unterschiedlichen Bezugsgrößen. Bei Investsparfonds steigen die Kosten in Prozent vom bereits angesparten Vermögen, die mit der Laufzeit immer weiter ansteigen. Hier, lässt sich diese Wertenwicklung jedoch zu Vertragsbeginn nicht vorhersehen. Somit wird sich auch zukünftig zumindest ein Teil der Kosten jeglicher Vergleichbarkeit entziehen. D. h. ein höheres Fondsguthaben führt zu höheren Kosten. Da aber ein höheres Fondsguthaben i. d. R. für den Kunden günstiger ist, als ein niedrigeres Fondsguthaben, wird er möglicherweise auch die höheren Kosten in Kauf nehmen, wenn unter dem Strich für ihn dennoch mehr übrig bleibt. Nachfolgend ein Fall, um die Bedeutung von Kosten und Fondsperformance darzustellen. Fall: Sparvorgang, bei dem 30 Jahre lang jährlich 1.200 Euro gespart werden.

Kosten/Zins*

4%

6%

8%

0%

67.302 €

94.870 €

135.940 €

5%

60.571 €

85.013 €

121.257 €

10%

59.448 €

83.063 €

117.903 €

15%

58.325 €

81.112 €

114.549 €

Berechnet mit BWK Business Finanzmathematischer Taschenrechner

Ergebnis: Bei einer Laufzeit von 30 Jahren ergibt sich bei einer nur um 2%-Punkt höheren Kapitalanlageperformance selbst dann deutlich höhere Ablaufleistung, wenn die eingerechneten Kosten 3x so hoch sind! 15% eingerechnete Kosten führen bei 6% Wertentwicklung zu einer deutlich höheren Ablaufleistung als ein kostenfreies Produkt bei 4% Wertentwicklung. Natürlich darauf hinzuweisen, dass der dargestellter Effekt in hohem Maße von der Laufzeit des Investments abhängt. Anders ausgedrückt: Je länger die Laufzeit, desto weniger Einfluss haben die Kosten im Verhältnis zur Performance. Schließlich sollte man in diesem Zusammenhang auch die Zusammensetzung des Kapitalanlageportfolios und dessen Streuung erwähnen. Unterstellt man bspw., dass Aktienfonds über 30 Jahre hinweg durchschnittlich 9% Wertzuwachs erzielen und Rentenfonds 6%, dann kann man bei einem Portfolio, das zu 50% aus Aktienfonds und zu 50% aus Rentenfonds besteht, realistisch mit einem Wertzuwachs von: 9% x 50% + 6% x 50% = 7,5% ausgehen.]]> http://www.alexextra.com/allgemein/kosten-und-renditen-in-fondspolicen/feed/ 0